Jos olet koskaan miettinyt, millaisia osakkeita kannattaa omistaa talouskriisin, taantuman tai yllättävän globaalin shokin iskiessä, vastaus on usein yksinkertainen: defenssiiviset osakkeet.
Itse tutustuin defenssiivisiin osakkeisiin kunnolla keväällä 2020 – kyllä, juuri silloin kun maailma pysähtyi. Kun monen salkku suli hetkessä kuin kevätaurinkoon unohtunut suklaalevy, huomasin, että esimerkiksi lääketeollisuuden ja päivittäistavarakaupan osakkeet sinnittelivät ihmeen hyvin. Vaikka markkinoiden hetkellinen slumppi kääntyi nopeasti nousuun olen siitä hetkestä asti pitänyt pienen siivun salkustani aina ”defenssinä”, eli puolustuksena markkinoiden mielen ailahduksia vastaan.
Defenssiiviset osakkeet:
Mikä tekee osakkeesta defenssiivisen?
Defenssiiviset osakkeet ovat osakkeita, joiden liiketoiminta on vakaata ja melko ennustettavaa myös taloudellisesti haastavina aikoina. Näiden yhtiöiden tuotteita tai palveluita ihmiset tarvitsevat lähes aina – satoi tai paistoi.
Tällaisia toimialoja ovat esimerkiksi:
- Terveysala (lääkkeet, sairaalapalvelut)
- Päivittäistavarat (ruoka, hygieniatuotteet)
- Energia ja vesi (välttämättömyyspalvelut)
- Telekommunikaatio (internet, puhelinliittymät)
Toisin sanoen: ihmiset ostavat hammastahnaa, maksavat sähkölaskunsa ja käyttävät nettiä, vaikka pörssi olisi pakkasella. Siksi näiden yritysten tulos ei yleensä romahda samalla tavalla kuin esimerkiksi teknologiayrityksillä tai luksusbrändeillä.
Tunnettuja kotimaisia ja kansainvälisiä defenssiivisiä osakkeita
Kotimaasta ja maailmalta löytyy monia erinomaista esimerkkejä, jotka ovat kestäneet aikaa ja taantumia vuosikymmenestä toiseen.
Kotimaisia esimerkkejä:
- Orion – Suomen johtava lääkeyhtiö, joka tuottaa muun muassa reseptilääkkeitä ja eläinlääkkeitä.
- Kesko – Päivittäistavaroiden ja rautakaupan jätti, joka hyötyy vakaasta kulutuksesta.
- Elisa – Telekommunikaatioyhtiö, jonka asiakkaat tarvitsevat palveluita suhdanteista riippumatta.
- Sampo – Vaikka finanssisektori ei aina mielletä defenssiiviseksi, Sammon vakaat vakuutustoiminnot (If) tarjoavat tasaista tulovirtaa.
Kansainvälisiä esimerkkejä:
- Coca-Cola (KO) – Ikoninen juomabrändi, jonka tuotteet löytyvät jokaisen mantereen kauppojen hyllyiltä.
- Pfizer (PFE) – Yksi maailman suurimmista lääkeyhtiöistä, tunnettu mm. rokotteistaan ja reseptilääkkeistään.
- Procter & Gamble (PG) – Omistaa mm. Gillette-, Ariel- ja Pampers-brändit. Kuluttajat ostavat näitä tuotteita vuodesta toiseen.
- Ambev (ABEV) – Latinalaisen Amerikan suurin panimo, joka valmistaa myös PepsiCo:n tuotteita Brasiliassa ja omistaa Argentiinan suurimman panimon Quinsan.
- Unilever (ULVR) – Eurooppalainen jättiläinen, jonka tuotemerkkejä ovat esim. Dove, Lipton ja Magnum.
- Johnson & Johnson (JNJ) – Lääke- ja kuluttajatuoteyhtiö, jolla on pitkä osingonmaksuhistoria.
Näin tunnistat laadukkaan defenssiivisen osakkeen
Defenssiivisyys ei tarkoita tylsyyttä – päinvastoin. Vahvat defensiiviset osakkeet voivat tarjota pitkällä aikavälillä tasaisia osinkoja ja maltillista kurssinousua. Tässä vinkit, joilla tunnistat ne:
- Vakaat tulot ja kassavirta – Tarkista, että yhtiö on tehnyt voittoa useana vuotena peräkkäin.
- Hyvä osingonmaksuhistoria – Monet defenssiiviset yhtiöt maksavat kasvavaa osinkoa vuodesta toiseen.
- Alhainen velkaantuneisuus – Kriisiajat ovat helpompia yrityksille, joilla ei ole valtavia velkataakkoja.
- Kilpailuetu – Vahva brändi tai markkina-asema, kuten Coca-Colalla tai Orionilla.
- Toimiala, jota ilman ei pärjätä – Mieti: ostaisitko tämän tuotteen edelleen, vaikka taloutesi kiristyisi?
5 vinkkiä: Näin hyödynnät defenssiivisiä osakkeita sijoitussalkussa
- Sekoita rohkeasti: Yhdistä kasvuyhtiöitä ja defenssiivisiä tukipilareita.
- Hyödynnä osinkotuotto: Säännöllinen osinko tuo kassavirtaa laskumarkkinassakin.
- Tarkista velka: Suosi yrityksiä, joilla on terve tase.
- Pidä pitkäjänteisesti: Defenssiiviset yhtiöt ovat parhaimmillaan ajassa.
- Rebalansoi säännöllisesti: Tarkista salkkusi tasapaino vähintään kerran vuodessa.
Yhteenveto: Defenssiiviset osakkeet tuovat tasapainoa ja turvaa
Tylsä mutta totta oleva hokema: sijoittaminen ei ole sprintti – se on maraton. Ja kun matkalla tulee mutkia, on hyvä olla varasuunnitelma. Defenssiiviset osakkeet eivät ehkä saa sykettä kohoamaan, mutta ne pitävät sinut mukana pelissä silloin, kun muut tippuvat kyydistä. Oma kokemukseni on, että juuri nämä “tylsät” osakkeet ovat pitkällä aikavälillä niitä kaikkein arvokkaimpia. Ne tarjoavat osinkoja, vakautta ja suojaa – ja niistä on helppo pitää kiinni myös vaikeina aikoina.
Muista myös nämä aikaisemmat postaukseni:
Sijoittamisen aloittaminen – 10 yleisintä virhettä ja kuinka välttää ne helposti
Mihin kannattaa sijoittaa juuri nyt (2025)?
Parhaat ETF rahastot ja strategiat juuri nyt – lue 5 tärkeää vinkkiä, joilla onnistut (2025)
