Tekoälyn kakkosaalto on jo käynnissä, eikä se rajoitu vain Nvidiaan ja sirumarkkinoihin. Kun tekoäly leviää jokaiselle toimialalle, suurimmat voittajat eivät välttämättä ole ne, jotka otsikoissa vilahtelevat. Moni sijoittaja on harmitellut, että Nvidia lähti käsistä ennen kuin ehti kyytiin – mutta todelliset mahdollisuudet piilevät usein siellä, missä mediahuomio ei vielä kohise. Näitä kutsun “piilohyötyjiksi”.
Näen tekoälyn kakkosaallon isoimpina hyötyjinä kolme sektoria: datakeskukset, sähköverkot ja teollisuusautomaatio. Näiden kautta tekoälyyn sijoittaminen onnistuu konkreettisesti, mutta hieman mutkan kautta.
Tekoälyyn sijoittaminen – piilohyötyjät
Mikä on tekoälyn kakkosaalto?
Kun ensimmäinen aalto oli tekoälymallien kehittäminen ja sirujen valmistus, kakkosaalto on jotain käytännöllisempää: tekoäly tarvitsee tilaa, virtaa ja tehokkuutta. Ajattele asiaa näin: tekoäly on kuin jättimäinen moottori, joka ei pyöri ilman polttoainetta ja huoltoa. Sama pätee tekoälyn infrastruktuuriin.
- Datakeskukset ovat tekoälyn ”koteja”.
- Sähköverkot toimivat virtalähteenä.
- Automaatio ja teollisuusratkaisut varmistavat, että prosessit pyörivät sujuvasti.
Kun sijoitan tekoälyn kakkosaaltoon, en siis katso vain teknoyhtiöitä, vaan etsin niitä tukijalkoja, jotka mahdollistavat kaiken.
Sijoittaminen datakeskuksiin – REIT-rahastot
Tekoälymallit tarvitsevat massiivisesti laskentatehoa, ja se tarkoittaa, että datakeskuksia nousee kuin sieniä sateella. Mutta harva yksityissijoittaja pääsee rakentamaan omaa “tekoälyfarmia”. Onneksi ratkaisu löytyy REIT-rahastoista (Real Estate Investment Trusts), jotka sijoittavat mm. datakeskuksiin.
Esimerkki: Digital Realty Trust (DLR) ja Equinix (EQIX) ovat globaaleja jättiläisiä, jotka vuokraavat kapasiteettia juuri niille toimijoille, jotka pyörittävät tekoälyä. Tämä on tyypillinen “piilohyötyjä” – sijoitat seiniin ja sähköön, mutta tuotot tulevat tekoälyn kasvusta.
Sähköverkot – ilman virtaa ei ole tekoälyä
Tekoälymallit kuluttavat sähköä enemmän kuin monet pienet kaupungit. Olen seurannut, miten Yhdysvalloissa verkko-operaattorit investoivat miljardeja, jotta datakeskukset pysyvät pystyssä. Tämä avaa sijoittajille ovia niin sähköyhtiöiden osakkeisiin kuin energiainfrastruktuurin rahastoihin.
Piilohyötyjä voi olla vaikkapa yritys, joka erikoistuu kaapeleiden, muuntajien tai varavoimajärjestelmien valmistamiseen. Ne eivät koskaan nouse samalle hype-tasolle kuin Nvidia, mutta tekevät vakaata tulosta vuosikymmeniä.
Automaatio ja robotiikka – kun tekoäly kohtaa teollisuuden
Kolmas iso tukipilari on automaation vallankumous. Tekoäly ei jää vain digitaaliseksi kaveriksi, vaan se yhdistyy robotiikkaan, logistiikkaan ja valmistukseen. Ajatellaan vaikkapa Siemensiä – joka ei ehkä ole puhtaasti tekoälyfirma, mutta tekoäly tekee niiden tuotteista älykkäämpiä, tehokkaampia ja välttämättömämpiä.
Kun teollisuus digitalisoituu, yritykset jotka automatisoivat tuotantolinjoja, prosesseja ja energiankulutusta, ovat todellisia kakkosaallon voittajia.
Oma kokemukseni
Muutama vuosi sitten sijoitin pelkästään näkyvimpiin teknoyhtiöihin, kuten MAG 7 yhtiöt (Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google), Meta, Tesla ja Nvidia). Se tuntui turvalliselta, koska kaikki muutkin tekivät niin. Mutta kun tarkastelin salkkua myöhemmin, huomasin että suhteessa eniten arvoa oli kasvanut yhtiöissä, joita en ollut ostanut tekno- ja tekoälyhype mielessä.
Tämä opetti minulle tärkeän läksyn: hyvää tuottoa voi syntyä myös ”sivukujilla”, eikä vain pääkadulla. Tämä pätee nyt tekoälyn kakkosaaltoon.
Näin sijoitat tekoälyn piilohyötyjiin
- Tutustu REIT-rahastoihin, jotka keskittyvät datakeskuksiin.
- Seuraa energiayhtiöitä ja sähkönsiirron investointeja.
- Katso automaatio- ja robotiikkayhtiöiden pitkän aikavälin strategioita.
- Hajauta sijoitukset eri sektoreihin ja pienempiin pelureihin – kaikki hyötyvät eri tavoin tekoälystä.
- Muista maltti – piilohyötyjät kasvavat alkuun hitaammin, mutta voivat vauhtiin päästessään yllättää kovalla kasvullaan.
Yhteenveto: tekoälyn kakkosaalto on sijoittajan mahdollisuus
Tekoälyn kakkosaalto ei ole enää pelkkää hypeä, vaan konkreettista liiketoimintaa. Jos Nvidia tuntuu karanneen käsistä, ei hätää – piilohyötyjät tarjoavat jopa houkuttelevamman mahdollisuuden. Datakeskukset, sähköverkot ja automaatio ovat kuin tekoälyn kivijalka, ja kivijalkaan sijoittaminen on usein vähemmän riskialtista kuin pelkästään talon ylimpään kerrokseen investoiminen.
Itse uskon, että seuraavat isot voittajat löytyvät nimenomaan näistä “hiljaisista tukijoista”. Jos siis haluat olla mukana tekoälyn tarinassa, mutta ilman jatkuvaa kurssirallia, kakkosaallon piilohyötyjät ovat harkitsemisen arvoisia.
